Sappiamo che l’offerta di moneta è determinata dai tassi di interesse e che le variazioni degli stessi hanno effetti che sono continui per tutto il periodo di tempo determinato dalle politiche delle banche centrali. E’ una cosa che abbiamo visto negli scorsi articoli. Ora siamo pronti a costruire una strategia di investimento nel mercato delle valute. Sappiamo che la condizione base è quella di vendere una moneta la cui banca centrale ha stabilito dei tassi di interesse bassi, mentre si comprano quelle in cui la banca centrale ha stabilito dei tassi più alti.

Questa operazione viene chiamata carry trade. Mentre colui che fa trading al dettaglio acquisterà valuta ad alto rendimento, anche con l’obiettivo di tenerla per un periodo di tempo lungo, proprio per guadagnare sulla differenza dei tassi di interesse, gli attori più importanti, coem le imprese commerciali, gli hedge funds e le banche, utilizzeranno la moneta per finanziare altri investimenti. Il carry trade è un ottimo modo di sfruttare le tendenze dei tassi di interesse per fare profitti nel mercato delle valute.

Anche la bilancia dei pagamenti è un altro fattore che occorre prendere in considerazione. La bilancia dei pagamenti è il bilancio di una nazione, ovvero la differenza tra entrate e uscite. A che cosa serve la bilancia dei pagamenti per chi fa forex? Tale valore è praticamente alla stregua del bilancio aziendale per chi opera in borsa. E’ praticamente la misura più completa per valutare la salute economica di una nazione.

Il saldo commerciale è la componente più elementare della bilancia, ed è la differenza tra la somma delle importazioni e quella delle esportazioni, sia di beni che di servizi. Un valore positivo indica un avanzo, mentre un valore negativo indica un disavanzo e significa che la nazione sta importando più di quanto possa vendere.

Nel prossimo articolo continueremo a vedere in che maniera la bilancia commerciale si forma e come essa può influire sull’andamento delle valute.

Per coloro che sono nuovi nel mondo del forex, dovete sapere che vi è un elemento importante che deve essere preso in considerazione e che vi assisterà nel vostro successo commerciale. Molti esperti concordano sul fatto che si deve sempre considerare il trading come un business e applicare le normali pratiche commerciali e delle strategie concrete al tuo trading. Una di queste strategie è quella di avere e di applicare concretamente un piano aziendale.

Come si fa per impostare un business plan? Non è una cosa molto difficile da fare, dato che è possibile impostare un “Expert Advisor” utilizzando la piattaforma di trading Trader Meta 4 o la nuova piattaforma Meta Trader 5.

Il Forex Expert Advisor è un dispositivo automatico che è stato programmato utilizzando il linguaggio di programmazione MQL-4. Lo scopo è quello di automatizzare il proprio sistema di trading, cosa che ci permetterà di creare un sistema efficace per fare trading, che può essere seguito in modo questo Expert Advisor può essere programmato per ricardi delle segnalazioni quando si trova di fronte a delle opportunità commerciali interessanti. Queste opportunità commerciali possono riguardare, ad esempio, anche le opzioni di stop loss, di trailing stop e di take profit.

Bisogna anche considerare il fatto che il vantaggio più importante di un Expert Advisor è che può aiutare a tenere i conti del nostro operato, eliminando tutte le decisioni emotive che possono ostacolare chi è nuovo del trading. Inoltre, un Expert Advisor, essendo una macchina, può anhce considerare e valutare un numero maggiore di parametri rispetto a quelli possibili per un essere umano.

Un altro vantaggio che si ha usando un Expert Advisor è il fatto che può essere programmato per soddisfare le esigenze specifiche di ogni trader. Ad esempio, alcuni trader possono usarlo sulla base dei dati dell’analisi fondamentale, mentre altri possono usarlo sull’analisi tecnica.

L’Expert Advisor ha anche il vantaggio di utilizzare tutte le risorse disponibili nel software MT-4, come ad esempio le medie mobili, CCI, RSI oppure anche degli indicatori personalizzati.

Sappiamo che tra i vari compiti che hanno le banche centrali c’è anche quello di modifica e di adattamento dei tassi di interesse alle condizioni del mercato. Le linee guida che si seguono sempre di più si rivolgono molto a raggiungere certi obiettivi in termini di inflazione. In questo senso bisogna vedere le modifiche ai tassi di interesse. La BCE, la Bank of Canada, la Reserve Bank of Australia e le banche centrali del Sud Africa, della Corea del Sud e della Turchia, tra le altre, tengono il controllo dell’inflazione come target principale della loro politica.

Dato che in questo modello operativo l’indicatore dei tassi ha un’enorme importanza, la banca centrale ha meno margine di manovra neò deviare dal suo obiettivo dichiarato senza perdere di credibilità. Per questo motivo le sue azioni sono in generale prevedibili.

Tenendo come obiettivo il controllo dell’inflazione, la banca centrale tenta semplicemente di dirigere il tasso d’inflazione ad un tasso obiettivo giuridicamente fissato. Alcune banche centrali, per lo più situate in Asia e in Medio Oriente, utilizzano un tasso di cambio fisso oppure una  di valute stabilite come indicatore principale nel fissare i tassi. Esempi di questo comportamento sono le banche di Singapore, dell’Arabia Saudita, della Cina e di Taiwan. Quasi tutte queste nazioni sono paesi esportatori e mirano a mantenere i loro prodotti competitivi, controllando il valore della loro moneta rispetto alle valute dei principali partner commerciali.

Negli Stati Uniti, la Federal Reserve attribuisce grande importanza alle statistiche dell’inflazione nel determinare la sua politica, senza però dimenticare la sua altra fondamentale funzione, ovvero quella di stabilità dei prezzi e di mantenere una bassa disoccupazione. In pratica, la Fed è fortemente inclinata verso il mantenimento di una bassa disoccupazione e le sue azioni sono, per questo motivo, un po’ meno prevedibili.

Nel prossimo articolo continueremo questo interessante discorso sui tassi di interesse.

Abbiamo già visto in uno degli scorsi articolo che i tassi di interesse determinano il dinamismo dell’economia di una nazione. I commercianti di valuta, comprese le banche, possono trarre profitto dalla ripresa economica di una nazione con l’acquisto delle attività della nazione stessa, creando dunque domanda per la valuta della nazione, con la conseguenza di farla apprezzare.

Uno dei metodi più efficaci per trarre profitto nel Forex è quello di usare le aspettative sui tassi di interesse di anticipare una tendenza, per poi agire su tale tendenza. Ovviamente bisogna stare attenti ad eventuali “bolle di mercato”.

Come può essere possibile per un trader che abbia delle risorse limitate essere in grado di anticipare quello che farà una banca centrale, che ha accesso a dei dati di di gran lunga di migliore qualità e di maggiore quantità?

In realtà è del tutto possibile farlo e la frequenza di successo è di gran lunga maggiore di quello che si attenderebbe. Ad esempio, la testimonianza di Bernanke nell’accennare alla recente crisi, la sua insistenza, nell’estate del 2008, che l’inflazione è un pericolo, i suggerimenti del ministro dell’Economia tedesco nell’autunno del 2008 che la Germania non è in pericolo di recessione, Putin che inizia un dibattito su una profonda crisi economica, le proposte del primo ministro turco, sono degli strumenti in mano nostra.

Dato che tutte queste persone sono anche emotive, basano le previsioni e le aspettative anche facendosi influenzare da esse, pertanto il trader professionista è perfettamente in grado di capire, sfruttando le previsioni a suo favore. Ovviamente il fattore chiave è l’umiltà, dato che bisogna essere pronti a cambiare rotta una volta che i fatti dovessero contraddire le previsioni.

Ecco dunque come è possibile per tutti capire e prevedere in che maniera le affermazioni delle banche centrali possono influire nell’andamento del mercato delle valute. Cerchiamo sempre di tenere a mente queste considerazioni quando andiamo a fare Forex.

Abbiamo visto nell’articolo precedente il ruolo dei dati della disoccupazione e quelli della produzione relativamente all’andamento delle valute. Ora andiamo a vedere l’impatto della disoccupazione aumentando il numero di attori.

Quando le imprese licenziano i lavoratori, una parte della domanda creata dalla circolazione della moneta scompare, causando il fallimento delle imprese e la contrazione del PIL. In un ambiente di lavoro positivo, invece, la situazione porta ad un aumento del PIL e ad una prosperità ancora maggiore.

L’importanza di un alto tasso di disoccupazione sta nel suo rapporto con le politiche dei tassi di interesse delle banche e nelle decisioni economiche dei politici. In generale, un’elevata disoccupazione è un indicatore importante e che favorisce il deprezzamento di una moneta, dato che le banche centrali rispondono abbassando i tassi di interesse e i governi rispondono concedendo prestiti, che portano ad una maggiore offerta di moneta.

Il dato sui tassi di interesse è forse il più importante rilasciato dalle agenzie di stampa. I tassi di interesse delle banche centrali definiscono il costo del denaro a disposizione di un’economia. La banca centrale è la fonte principale di tutto il sistema del credito di un paese. Dunque i tassi di interesse sono forse l’indicatore più importante che influenza le tendenze delle valute, in quanto i tassi influenzano direttamente la quantità di moneta e la velocità di aumento o di diminuzione del denaro.

Così, anche se non c’è alcun cambiamento di rilievo economico in atto, la banca centrale può controllare il della sua valuta semplicemente modificando la propria offerta.

I tassi di interesse definiscono anche la competitività di una moneta nell’attirare denaro in eccesso. Ad esempio, l’enorme quantità di riserve forex accumulate da esportatori come la Cina, devono essere incanalate altrove, dato che la profondità e la complessità delle economie di queste nazioni non consente dei buoni investimenti. Ovviamente, tali valute vengono investite dove ci sono i rendimenti maggiori.